做空黄金 前高盛交易员1年赚1亿美元
2014-01-03 10:02:17   来源：   

    一位前高盛交易员用1000万美元押注黄金下跌，结果赚了1亿多美元。还有一家对冲基金公司因为豪赌股市上涨赚了42%。另有一家公司因为日本股市大幅走高，一举获得了48%的回报率。

　　虽然2013年的市场表现令许多市场专家大跌眼镜，但是这些投资者却因为预计到市场将出现一些重要的转变而赚得盆满钵满。

　　许多最赚钱的投资举动往往需要与主流观点背道而驰，或是能够大胆预测出政府决策者对股价的影响。

　　管理着140亿美元资产的对冲基金公司Tudor Investment Corp伦敦办公室的资深交易员陶西，就是少数从金价大幅下跌中获利的交易员之一。

　　知情人士透露，2013年年初，就在许多黄金策略师依旧看涨黄金的时候，陶西就已经开始买进黄金看跌期权。到了春天投资者开始大举抛售黄金相关投资时，陶西的获利也在积聚。

　　陶西以前是高盛集团的交易员，整个夏天他都一直在持有黄金看跌期权，直到黄金最近几周进一步大跌前他才平仓。到2013年底黄金比年初已经下跌了超过28%，令那些因担心经济健康状况而将黄金视为避风港的投资者遭遇重创。

　　知情人士称，陶西用不足1000万美元的原始投资在2013年赚了1亿多美元。陶西在交易员中因采用所谓的“原始人饮食法”（这种饮食方法强调原始人的饮食一部分由肉类、蔬菜和其他食品构成）而出名，据对冲基金交易员称，按照行业惯例，他的奖金可能超过1000万美元。

　　不仅是金价2013年下跌令大多数对冲基金经理和华尔街的策略师感到意外，股市在去年大多数时间的强势也令他们感到不解。

　　许多华尔街的顶级策略师在2013年年初时曾表示，标准普尔500指数全年将上涨8.2%。事实却是美国股市取得了16年来的最大年度涨幅，道琼斯指数和标准普尔500指数分别上涨了27%和30%。

　　但是一些顶级投资者很老练地把握住了本轮大涨的机会。

　　去年9月初股市比前一个月下跌超过了5%，虽然当时市场普遍担心利率上升，但是对冲基金公司Appaloosa Management LP负责人泰珀却进一步看涨股市，他开始买进看涨期权。知情人士表示，泰珀认为看涨期权的成本并不比看跌期权高。2013年最后4个月股市大幅走高，管理着210亿美元资产的Appaloosa Management旗下的最大对冲基金全年上涨了大约42%，扣除费用后可能为泰珀及其投资者赚得了数十亿美元。

　　泰珀说，他依旧持“谨慎乐观”的态度，他说考虑到低利率可能仍将持续，从盈利来看，股价现在还不贵。

　　日本是很多交易员一些最大收益的来源。知情人士说，在2012年后期，管理着40亿美元资产的对冲基金公司Owl Creek Asset Management LP的奥尔特曼和他的团队确信，日本政府和日本央行将采取激进措施提振经济，结束通货紧缩，后来日本政府果然采取了这些措施。奥尔特曼还预计，更多的日本公司将采取措施改善股东回报率。知情人士说，Owl Creek成为持有日本航空股票最多的公司之一，并且大量买入了其他日本公司的股票。部分由于这一原因，Owl Creek在2013年的收益大幅升至48%（扣除费用后）。凤凰网