投资理财风险识别与控制
2014-09-17 18:15:00   来源：   

　　所谓投资理财，就是指投资者通过合理的安排自有闲置资金，运用诸如储蓄、银行理财产品、债券、基金、股票、期货、外汇、房地产、保险以及投资理财平台对个人、家庭的资产进行管理和分配，达到保值增值的目的，从而加速资产的增长，投资理财是一种经济活动。既然是经济活动，就必须遵循经济的有关规律。因此，保住本金不赔钱就是底线，是各类投资理财的第一要务，当然，最重要的还是要始终争取正收益，让自己的财产增值保值达到最大化。

　　一、投资理财行业存在的必然性和合理性

　　近几年，投资理财活动被越来越多的人重视，这与我国当前的经济形势、社会生活需求以及财产管理意识的觉醒密不可分。

　　从经济层面上讲。改革开放已经在我国进行了三十几年，老百姓的生活水平大幅提高，手头可利用的“闲钱”越来越多。但是，随着经济的快速发展，各种消费指数也在逐年攀升。慢慢地，大家发现手头的钱虽然多了，但是却越来越不值钱了，这让很多人觉得把钱放在银行里面，不但没有增值，反而还在亏损。与此同时，由于国家金融的宏观调控，很多中小企业却因不符合银行的审贷条件，从银行里面贷不到款，导致很多企业因融资困难而陷入了经营发展危机。在这种情况下，投资理财行业应运而生，通过专业平台的信息服务，将老百姓手中的闲钱与中小企业融资发展实现对接。一方面，解决了各中小企业融资难的问难问题，而面临经营发展中的危机，另一方面，老百姓也愿意将手中的“闲钱”从银行取出来，参与实体经济的运作，争取更大的收益，达到财产增值保值的作用。

　　从政策层面来讲。受经济活动的影响，2010年3月国务院发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，提出36条具体措施，以促进民间资本进入基础设施、市政公用、政策性租赁房建设等若干重要行业。同时，还明确指出在金融服务领域，允许民间资本兴办金融机构：在加强有效监管、促进规范经营、防范金融风险的前提下，放宽对金融机构的股比限制。支持民间资本以入股方式参与商业银行的增资扩股，参与农村信用社、城市信用社的改制工作。鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等金融机构。鼓励民间资本发起设立金融中介服务机构，参与证券、保险等金融机构的改组改制。这是投资理财行业存在的最具有指导性的政策依据。四川省政府也于2014年5月6日颁发了《四川省人民政府关于深化投融资体制改革的指导意见》(川府发〔2014〕22号 )，文件指出：要积极发展金融中介服务行业。全面开放投融资中介市场，鼓励投融资中介服务机构按股份制或合伙制进行重组改造和强强联合。鼓励建立自律性行业组织，充分发挥行业组织在标准制定、规范服务方面的作用，逐步形成行业自律机制，加快编制四川省社会信用体系建设规划。国务院办公厅也下发了《关于加强影子银行监管有关问题的通知》(国办【2013】107号文)，影子银行的产生是金融发展、金融创新的必然结果，作为传统银行体系的有益补充，在服务实体经济、丰富居民投资渠道等方面起到积极作用。我国影子银行主要包括三类：其中一类就是不持有金融牌照、完全无监督的信用中介机构，包括新型网络金融公司第三方理财机构等从法律层面来讲。投资理财公司，第三方中介理财机构，是按照《中国人民共和国公司法》、《中华人民共和国公司登记管理条例》等法律法规依法注册登记的信息咨询类中介公司，拥有和其他公司的一样经营牌照，通过我们公司“合法的借贷关系受法律保护”。

　　二、如何识别风险和控制风险

　　目前，由政府注册的投资理财信息咨询公司，政府将业务经营范围大多设定为民间资金中介服务。因此，所有投资理财公司都不具有吸收存款、发放贷款的功能。所以，大家参与投资理财时，一定要学会识别，个人认为，主要把握以下几点：

　　一是选择正规的投资理财公司最重要，是要认真核实公司的证照、弄清基本信息。在进行投资理财时，大家首先就要了解清楚投资理财公司是否经国家有关部门批准成立的，公司的证照是否齐全。考察中介公司的实力可以从经营场地、注册资金、股东资产、法人以及股东的社会关系等方面了解。专业运作能力，主要了解公司股东和高管人员的工作经历，以及从事本行业的时间长短，公司的组织架构、项目运营流程、员工的从业经历，专业培训等。同时，在与客户经理的交谈中，还要判断他们对行业知识的专业性和对公司的认同感。

　　二是要认真考察借款人。考察借款人的实力，主要依据中介公司的描述和提供的各种报表、资料，综合推断借款人的经营规模、项目大小、利润回报率、企业负债等。要考虑借款人文品、道德、家庭情况、婚姻、子女情况，最主要的是考察其信用记录，有不良信用行为的坚决杜绝。

　　三是要仔细辨别项目。项目尤其重要，主要是避免部分违规经营者借投资理财这个平台，为自己或股东个人进行融资，如随存随取，或合同期末到承诺可提前支取。一旦涉及为股东个人融资的，在司法认定上，一般就会认定为非法集资。一些被查封处理的公司，存在的主要问题就是公司股东借投资理财公司的平台，自融自为，高息、需假项目，为股东的个人实体企业融资，最后事情败露，导致很多投资者的本金和利息无法按期兑付，而广大投资者的资金要等相关部门对其的资产进行核实，拍卖后才能依法兑付，而部分公司资不抵债，投资者最终血本无归。可以说，投资者在选择投资理财公司、在选择投资项目时，一定要谨慎，一定要认真审查，擦亮双眼，切莫参与非法集资。

　　四是要认真考察、核实抵押物。抵押物是投资者资金安全的最重要的保证。参与投资理财时，大家一定要认真选择，反复比较。对没有抵押或抵押物不真实、不足值的项目坚决不能介入。抵押手续是否完善、合法，是否有利于处置。一般来说，抵押价值在市场价值的40%-60%左右比较合理。

　　五是要查看合同的真实性、有效性。在投资理财时，投资者拥有的债权和产生收益都是通过合同体现的，在与投资理财公司或借款人签定合同时，是否真实有效，是否具有法律效力对投资者来说非常重要。一般来说，一个项目的借款合同、抵押担保合同、保证合同是必不可少的。当然，很多公司为了保证投资者的资金安全。

　　六是要随时跟踪项目进展情况。投资者参与项目投资后，较近的一定要随时关注项目的进展情况，对自己所投资的项目可以采取现场查看的方式跟进。对一些比较远的项目，投资者不一定能够亲临现场，但是由于现在信息流通的速度非常快，大家可采取上网搜索有没有关于投资项目的负面报道等方式进行跟进。总之，要有主人翁意识，做到对自己所投资金心中有数。

　　七是要正确对待高收益和高风险的关系。在参与投资理财活动时，大家一定要正确分析和认知家庭的经济状况、潜在风险及家庭负债情况，一定要预留足够的家庭应急备用金，以防不测之需。特别是要清晰地认识到，高收益往往是伴随着高风险，大家一定不要盲目地追求高息，不要被短期的利益吸引而忘记高息带来的高风险。一定要在国家相关法律允许范围之内的利率(收益率)参与投资，即使出现问题，才能得到法律保护。一些非法集资事件，很大一部分客户就是为了高收益，未与理财公司签订正规的居间服务合同，而是由借条(白条)代替合同，给司法调查带来了很多困难和阻碍。

　　南充市打击和处置非法集资工作领导小组办公室提示全市市民，要警惕六种非法集资典型手法：

　　一是假冒民营银行的名义，借国家支持民间资本发起设立金融机构的政策，谎称已获得或正在申办民营银行牌照，虚构民营银行的名义发售原始股或吸收存款。

　　二是非融资性担保企业以开展担保业务为名非法集资，主要是发售虚假的理财产品，或虚构借款方、以提供借款担保名义非法吸收资金。

　　三是打着境外投资、高新科技开发旗号，假冒或虚构国际知名公司设立网站，并在网上发布销售境外基金、原始股、境外上市、开发高新技术等信息，虚构股权上市增值前景或许诺高额预期回报，诱骗人们向指定的个人账户汇入资金，然后关闭网站，携款逃匿。

　　四是以投资养老公寓、异地联合安养为名，以高额回报、提供养老服务为诱饵，引诱老年群众“加盟投资”;或者通过举办所谓的养生讲座、免费体检、免费旅游、发放小礼品方式，引诱老年群众投入资金。

　　五是以毫无价值或价格低廉的纪念币、纪念钞、邮票等所谓的收藏品为工具，声称有巨大升值空间，承诺在约定时间后高价回购，引诱群众购买，然后携款潜逃。

　　六是假借P2P(个人对个人小额借贷交易平台)名义非法集资，即套用互联网金融创新概念，设立所谓P2P网络借贷平台，以高利为诱饵，采取虚构借款人及资金用途、发布虚假招标信息等手段吸收公众资金，突然关闭网站或携款潜逃。

　　投资理财事业，对于逐渐富裕起来的中国人而言，是一个既新颖陌生又充满勃勃生机的事物。由于社会主义市场经济的需要，民间金融事业可以说是方兴未艾，因此，国家理应加快金融创新，及时出台相关法律法规、政策措施，加强监管，真正实现十八届三中全会所提出的实现老百姓财产性收入的稳步增长，全面建成小康社会，达到实现伟大中国梦的宏伟目标。（刘明俊 李其衷）